小洛洛的投资系列(5):指数基金的选择

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前文链接

小洛洛的投资系列:开篇

小洛洛的投资系列(1):财务自由三部曲

小洛洛的投资系列(2):指数与指数基金

【加强版】小洛洛的投资系列(3):关于股票打新的一些实用性建议

小洛洛的投资系列(4):【如何赚钱】主动劳动收入,被动劳动收入和资产被动收入


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前言


本文继续回归到投资的主体上,继续科普指数基金,书接上文:小洛洛的投资系列(2):指数与指数基金


前文介绍了场内基金和场外基金,投资小白看完之后就能理解了场内基金和场外基金的区别。


比如,在支付宝购买的基金,通过场外渠道以申赎的方式交易的基金是场外基金。在交易所实时交易的基金(比如:ETF基金)就是场内基金。


场外基金购买方式是申购,支付的是申购费率,大多数平台的申购费率都是打1折,包括支付宝。也为大街介绍了基金可以打0.1折的券商,开户加微信:


至于场内交易型基金,也有万0.5免五的开户资源,都可以加微信了解。


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如何选择指数基金


不论是购买指数基金还是主动基金,在选择基金上,都建议遵循以下几个原则:


1)基金运营三年及以上,不要买新基金

2)基金规模在1亿以上,如果考虑到打新的收益,基金的股票规模建议在1.2~2亿之间(指数基金不能参与打新,所以基金规模越大越好,基金规模越大,清盘风险越低)

3)选择费率低廉的,不仅是申购赎回的费用,还有管理费,销售费低廉的。尤其是指数基金,因为指数基金就是追踪指数,买哪家指数基金都差不多,谁家费率有优势就选择谁家的基金就行

4)选择追踪误差小的指数基金


以上,是对具体基金的筛选原则,其实,小白更应该理解的问题是,该买什么指数基金?


指的投资的指数基金我认为是:宽基指数基金和优秀行业指数基金。


所谓,宽基指数基金,具有代表性的就是:沪深300指数基金和中证500指数基金。


沪深300指数基金,代表的是大盘股,中证500指数基金,代表的是小盘股。


有时候大盘股长得好,有时候小盘股长得好,但是这两个宽基指数基金,长期看,个人更推荐沪深300指数基金。


巴菲特说,我们投资一家公司的长期收益,基本等于这家公司的ROE,而沪深300成分股的ROE是高于中证500成分股的,所以,不考虑买入估值的前提下,更推荐长期投资沪深300指数基金。


而优秀行业指数基金,先搞清楚什么是优秀行业:医药,消费,科技,再加一个的话,就是金融。这四个行业的历史收益是最高的,金融主要指的是银行地产,证券的ROE并不高,不适合长期投资。


只是金融行业由于是杠杆经营,受经济环境影响很大,在经济上行周期,往往有不错的表现,经济下行周期,股价表现就很差。


这些优秀行业的长期表现,也是好于代表大盘的沪深300指数基金,沪深300指数基金的持仓中,不仅有长期表现好的优秀行业,也有表现不好的行业,比如:公共事业,煤炭钢铁等,这些表现不好的行业拖累了沪深300指数的整体收益。


虽然,优秀行业指数基金长期收益比沪深300指数基金高,但是波动也比沪深300指数基金大。


比如,最近,医药,白酒这两个行业的估值就涨的非常高,如果在高估值投资优秀行业指数基金,长期不一定能获得很好的收益。


无论是买入宽基沪深300指数基金,还是选择优秀行业指数基金,都要结合估值,低估买入,高估卖出,才能不被割韭菜。


由于指数具有长生不老的特性,所以,在低估阶段,尤其是宽基指数基金的低估阶段,可以大胆加仓,静等花开。


关于指数基金的估值和长生不老的特性,下节再说...


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下节预告

指数的估值...


长生不老的指数基金...


(本文1392字,本系列合计:12,900字)

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